Prop Trading in Österreich | Erklärung +5 Beste Firmen

Beim Prop Trading handeln private Trader mit dem Geld einer spezialisierten Prop Trading Firma. Die dadurch erzielten Gewinne werden dann zwischen der Firma und dem Trader aufgeteilt. Das Prinzip dahinter ist einfach: Wer nachweislich profitabel und diszipliniert handeln kann, erhält Zugang zu deutlich größerem Handelskapital, als er privat einsetzen könnte.

Für österreichische Trader ist Prop Trading grundsätzlich legal und frei zugänglich. Es gibt derzeit keine spezielle nationale Regulierung für dieses Modell, weshalb Trader aus Österreich problemlos bei internationalen Anbietern teilnehmen können.

Da der regulatorische Schutz fehlt, müssen Sie als Trader jedoch umso genauer bei der Wahl des Anbieters aufpassen, um unseriöse Geschäftsmodelle, intransparente Gebühren oder unrealistische Gewinnversprechen zu vermeiden.

Mit über 10 Jahren Markterfahrung haben wir intensiv mit zahlreichen Prop Trading Anbietern zusammengearbeitet und wissen genau, welche von ihnen wirklich vertrauenswürdig sind und von welchen Sie eher Abstand nehmen sollten.

Nachfolgend stellen wir Ihnen die 5 Prop Trading Firmen in Österreich vor, die unserer Erfahrung nach die besten sind.

Wie funktioniert Prop Trading?

Beim Prop Trading handeln Trader mit Fremdkapital, das ihnen von einem Unternehmen – einer sogenannten Prop Trading Firma – zur Verfügung gestellt wird.

Um das Kapital zu erhalten, müssen Trader einen Auswahlprozess durchlaufen. Dabei gilt es bestimmte Anforderungen – z.B. eine Zielrendite, eine maximale Verlustgrenze (Drawdown) oder eine bestimmte Anzahl erfolgreicher Handelstage – zu erfüllen.

Nach erfolgreichem Abschluss erhält der Trader ein vorab definiertes Kapitalvolumen – beispielsweise 25.000 $, 50.000 $ oder mehr. Ab diesem Punkt gelten feste Regeln:

• Risikobegrenzungen wie tägliche Maximalverluste, Gesamt-Drawdown oder Vorgaben zur Positionsgröße sind strikt einzuhalten
• Gewinne werden anteilig aufgeteilt (meist 70–90 % für den Trader)
• Verluste sind in einem definierten Rahmen zulässig, darüber hinaus droht der Verlust der Finanzierung

Die Prop Firma profitiert dabei doppelt: Sie verdient an erfolgreichen Trader:innen mit, ohne eigenes Personal zu beschäftigen – und sie erwirtschaftet Einnahmen über Prüfungs- und Verwaltungsgebühren. Trader hingegen erhalten Zugang zu Kapital, das sie sich selbst oft nicht leisten könnten – ohne Kreditrisiko, aber mit klaren Regeln.

Welche Prop Trading Firmen gibt es?

Der Markt für Prop Trading Firmen ist in den letzten Jahren stark gewachsen – sowohl international als auch in der EU. Die meisten Anbieter operieren weltweit, bieten ihre Dienstleistungen aber auch gezielt für europäische Trader an.

Die bekanntesten Prop Trading Firmen im europäischen Raum sind:

• SabioTrade
• Apex
• The Trading Pit
• IQ Capital
• Instant Funding

Aufnahmeverfahren beim Prop Trading

Ein Aufnahmeverfahren – auch bekannt als Evaluation oder Challenge – ist bei den meisten Prop Trading Firmen Standard. Diese Prüfphase dient dazu, die Trading-Fähigkeiten von Bewerbern zu testen, bevor echtes Kapital zur Verfügung gestellt wird.

Die meisten Aufnahmeverfahren sind dreistufig aufgebaut:

1. Bewerbung und Evaluationsphase: Interessierte Trader müssen sich bewerben und durchlaufen eine Evaluationsphase, in der sie ihre Handelsfähigkeiten unter Beweis stellen. Diese Phase beinhaltet oft das Erreichen eines bestimmten Gewinnziels, die Einhaltung von Verlustbegrenzungen (Drawdowns) und das Demonstrieren konsistenter Handelsstrategien.
2. Verifizierung: Nach erfolgreichem Abschluss der Evaluationsphase folgt eine Verifizierungsphase, in der die Handelsfähigkeiten weiter geprüft werden. Hierbei müssen Trader weiterhin strikte Risikobegrenzungen einhalten und ihre Fähigkeit zur Umsetzung effektiver Handelsstrategien demonstrieren.
3. Zugang zu Firmenkapital: Nach erfolgreicher Verifizierung erhalten Trader Zugang zu einem definierten Kapitalvolumen Ab diesem Punkt gelten feste Regeln, darunter tägliche Maximalverluste, Gesamt-Drawdown-Limits und Vorgaben zur Positionsgröße. Gewinne werden anteilig aufgeteilt, meist 70–90 % für den Trader. Verluste sind in einem definierten Rahmen zulässig; darüber hinaus droht der Verlust der Finanzierung.

Während des Evaluierungsprozesses erheben viele Prop Firmen eine einmalige Gebühr – abhängig vom angestrebten Funding-Level (z. B. $25.000, $50.000 oder $100.000). Diese Gebühr deckt meist auch den Zugang zur Handelsplattform, zur Analyse-Software und zu Lernmaterialien ab.

Tipp: Einige Anbieter wie FTMO oder The Trading Pit erstatten die Teilnahmegebühr zurück, sobald Sie in das Live-Konto übernommen werden – eine Art Vertrauensvorschuss für leistungsstarke Trader:innen.

Gibt es Prop Trading Firmen ohne Aufnahmeverfahren?

Nein. Praktisch alle etablierten Prop Trading Firmen setzen auf ein Evaluierungs- oder Challenge-Verfahren, um die Risikokompetenz und Handelsfähigkeiten ihrer Trader:innen sicherzustellen.

Es gibt jedoch Alternative Modelle, die vom klassischen Evaluationsverfahren abweichen:

• Ausnahmen „One-Step“ oder „Instant Funding“: Einige Anbieter wie FundedNext oder The5ers bieten sogenannte „One-Step“-Programme an, bei denen die übliche zweite Verifizierungsphase entfällt. Dennoch gibt es auch hier klare Ziele (Rendite- und Drawdown-Limits), die im Demokonto erreicht werden müssen.
• Direktfunding gegen Eigenkapital: Varianten ohne klassische Challenge finden Sie bei Anbietern, die statt einer Prüfung eine Einlage verlangen (z. B. ein Sicherheitsdeposit). Nach Zahlung der Gebühr erhalten Trader:innen sofort Zugriff auf ein Live-Konto. Dieses Modell ist jedoch kein Verzicht auf Risikokontrolle, sondern verlagert den Filter von einer Leistungsprüfung auf die Zahlungsbereitschaft.
• Track-Record-Bewerbung: Eine weitere Alternative sind Firmen, die kein standardisiertes Challenge-Programm anbieten, sondern einen nachweisbaren Trading-Track-Record voraussetzen – etwa eine Performance-Historie über mehrere Monate.

Ein vollständig evalutionsfreies Prop-Trading-Modell, bei dem keinerlei Leistungskriterien geprüft werden, wird Sie nur schwer finden. Alle gängigen Konzepte arbeiten in irgendeiner Form mit Risikogrenzen und Performance-Vorgaben. Achten Sie bei „No-Challenge“-Angeboten besonders auf versteckte Gebühren und schärfere Drawdown-Limits.

Vor- und Nachteile von Prop Trading

Ob sich nun Prop Trading für Österreicher lohnt oder nicht, hängt von den Zielen der einzelnen Trader ab. Im Folgenden finden Sie die wichtigsten Vor- und Nachteile des Prop Trading Modells.

Vorteile

Prop Trading ist attraktiv – vor allem für Menschen, die hauptberuflich traden wollen, aber nicht über das nötige Eigenkapital verfügen. Die Vorteile machen Prop Trading für diese Zielgruppe oft zur ersten Wahl.

1. Flexibilität 

Prop Trading Firmen haben in der Regel mehr Freiheit bei der Wahl ihrer Handelsstrategien und -instrumente im Vergleich zu regulierten Institutionen wie Banken. Das liegt daran, dass sie nicht an die gleichen Regulierungen gebunden sind. Zudem bieten Prop Trading Unternehmen meist viel Flexibilität in Bezug auf die Arbeitszeiten.

Ein Beispiel für Flexibilität beim Handeln wäre, dass eine Prop Trading Firma schneller auf eine neue Handelsmöglichkeit auf einem OTC-Markt (Over The Counter) reagieren kann als eine regulierte Bank, die an strengere Regulierungen gebunden ist.

2. Potenziell höhere Renditen

Da Prop Trading Firmen auf eigene Rechnung handeln, haben sie das Potenzial, höhere Renditen als andere Arten von Finanzinstitutionen zu erzielen. Das liegt daran, dass sie die volle Kontrolle über ihre Handelsentscheidungen haben und nicht an Kundeninteressen oder Regulierungen gebunden sind. 

Höhere Renditen sind jedoch auch mit höheren Risiken verbunden. Prop Trading Firmen handeln zwar frei, tragen aber das volle Risiko ihrer Handelsentscheidungen. 

3. Karrieremöglichkeiten

Prop Trading Firmen bieten oft attraktive Karrieremöglichkeiten für erfahrene Händler und solche, die es werden möchten. Dazu gehören auch umfangreiche Ausbildungsmöglichkeiten. Die Arbeitsbedingungen bei Prop Trading Firmen sind jedoch oft anspruchsvoll und können stressig sein.

Die Karrieremöglichkeiten sind jedoch in der Regel äußerst hoch angesehen, da diese Firmen oft ausgezeichnet darin sind, Talente zu entdecken und diese zu fördern. Viele erfolgreiche Händler haben ihre Karriere bei Prop Trading Firmen begonnen und sind später zu anderen Finanzinstitutionen oder in leitende Positionen gewechselt.

Auch die Vergütungen bei Prop Trading Firmen können sehr attraktiv sein, da sie oft eine Kombination aus festem Gehalt und erfolgsabhängigen Bonuszahlungen beinhalten. Dabei können sich die Händler meistens hocharbeiten, um einen besseren Split zu erreichen. Nicht selten kann in hohen Positionen ein Gewinn-Split von 80/20 für den Trader erreicht werden.

4. Möglichkeiten für Innovationen

Prop Trading Firmen sind oft am Puls der Zeit, was Technologie und Strategien betrifft und haben daher oft die Möglichkeit, innovative Techniken einzusetzen und weiterzuentwickeln. 

Prop Trading Firmen handeln nach eigenem Risiko und mit eigenem Kapital, weswegen sie ihre Strategie konsequent optimieren. Dabei werden oft innovative Techniken benutzt, um Trades zu analysieren und in Zukunft zu verbessern. Prop Trader können sich in diesem Prozess oft involvieren.

5. Unabhängigkeit

„Weiters haben Prop Trading Firmen eine Unabhängigkeit in Bezug auf das Kapital, da Prop Trading Firmen nicht von Kunden abhängig sind, sondern auf ihre eigene Rechnung handeln. Sie sind daher nicht verpflichtet, im Interesse von Kunden zu handeln und können ihre Handelsentscheidungen daher unabhängig von Kundeninteressen treffen.“

Prop Trading Firmen sind in der Regel nicht an die gleichen Regulierungen gebunden, die für Banken oder Broker gelten. Dies bedeutet, dass sie nicht an die gleichen Einschränkungen, was die Art und Weise betrifft, wie sie handeln und ihr Risiko verwalten. Prop Trading Unternehmen haben daher mehr Freiheit, eigenen Handelsstrategien und zu entwickeln und anzupassen.

Diese Unabhängigkeit ermöglicht es den Firmen auch, schneller auf Marktveränderungen zu reagieren und auf neue Möglichkeiten einzugehen. Diese Geschwindigkeit macht sich dabei nicht selten in den Renditen bemerkbar.

Aber: Auch Prop Trading Firmen sind nicht vollständig von Regulierungen befreit sind. Sie unterliegen immer noch den Gesetzen und Vorschriften des Landes, in dem sie tätig sind. 

Nachteile

Neben den doch vielen Vorteilen vom Prop Trading in Österreich, gibt es jedoch auch einige Punkte, die Trader abschrecken und Limitierungen für die Unternehmen selbst darstellen. 

1. Hohes Risiko

Prop Trading Firmen tragen das volle Risiko ihrer Handelsentscheidungen. Dies bedeutet, dass sie nicht von Kundenaufträgen oder von anderen Quellen abgesichert sind. Dies kann im schlimmsten Fall dazu führen, dass die Firma Insolvenz anmelden und ihre Mitarbeiter entlassen muss, wenn das eigene Kapital ausgeht. 

Jedoch ist es auch so, dass nicht alle Prop Trading Firmen gleich sind und dass es auch Unternehmen gibt, die ihr Risiko durch die Verwendung von Risikomanagement-Techniken und -Strategien minimieren. Jedoch ist es immer noch wichtig, das Risiko sorgfältig abzuwägen, bevor man sich entscheidet, mit einer Prop Trading Firma zusammenzuarbeiten.

2. Regulierung

Prop Trading Firmen sind in der Regel nicht so stark reguliert wie andere Finanzinstitutionen. Dies bedeutet, dass sie weniger Transparenz haben, was ihre Handelsentscheidungen betrifft. Dies kann dazu führen, dass die Händler höheren Risiken ausgesetzt sind.

Es gibt jedoch auch Länder, in denen Prop Trading Firmen sehr stark reguliert werden, wie in den USA, wo sie von der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) und der Securities and Exchange Commission (SEC) kontrolliert werden. Dennoch sind sie nicht so stark reguliert wie Banken oder Broker und haben daher mehr Freiheiten bei ihren Handelsentscheidungen.

3. Hoch spezialisiert

Prop Trading Firmen sind in der Regel auf bestimmte Märkte oder Produkte spezialisiert und können daher für manche Händler weniger geeignet sein. Dies kann beispielsweise bedeuten, dass die Firma hauptsächlich in einem bestimmten Finanzsektor wie Energie oder Währungen handelt oder dass sie sich auf bestimmte Handelsstrategien wie Arbitrage oder Hochfrequenzhandel spezialisiert hat.

Dies kann zur Folge tragen, dass die Firma anfälliger für Verluste ist, wenn sich die Bedingungen auf dem betreffenden Markt ändern. Beispielsweise, wenn eine Firma sich auf den Energiesektor spezialisiert hat und eine plötzliche Veränderung der Ölpreise den Markt beeinflusst, können die Firma und dementsprechend auch die einzelnen Händler größere Verluste erleiden. Die hohe Spezialisierung wird auch von vielen Prop Tradern bemängelt, da in der Praxis meistens alle Karten auf ein Pferd gesetzt werden, was ein erhöhtes Risiko bedeutet.

4. Konkurrenz

Der Prop Trading Markt ist sehr umkämpft und es gibt viele große und erfahrene Konkurrenten. Dies kann für kleinere Prop Trading Firmen zu einer Herausforderung werden, da sie Schwierigkeiten haben können, Kapital zu beschaffen und ihre Handelsstrategien durchzuführen.

Große und etablierten Prop Trading Firmen haben oft Zugang zu erheblichen Finanzmitteln und können daher in teure Technologien und Talente investieren, um ihre Handelsstrategien zu verbessern und ihre Position auf dem Markt zu stärken. Dies kann es für kleinere Firmen schwieriger machen, sich gegen diese Konkurrenten durchzusetzen und Gewinne zu erzielen.

Für den Prop Trader ist dies ein zweischneidiges Schwert. Wenn er es schafft, in eine große Prop Trading Firma zu kommen, so sind die oben genannten Punkte Vorteile.

5. Mangel an Transparenz

Der Mangel an Transparenz bezieht sich darauf, dass Prop Trading Firmen nicht immer verpflichtet sind, ihre Finanzen und Handelsaktivitäten offenzulegen, wie es bei Banken und anderen Finanzinstitutionen der Fall ist.

Das bedeutet, dass angehende Prop Trader nie genau wissen, wie es denn nun um die Liquidität des Unternehmens steht. Es kann auch schwierig sein, die Handelsstrategien und die Leistungen der Firma zu verstehen, wenn keine Informationen darüber verfügbar sind.

Dieser Mangel an Transparenz kann auch dazu führen, dass es schwieriger ist, potenzielle Probleme oder unethisches Verhalten innerhalb der Firma zu erkennen und zu verhindern.

Achten Sie bei der Auswahl daher auf einen seriösen Anbieter, der seine Finanzen und Geschäftsdaten freiwillig offenlegt. Ein hohes Maß an Transparenz ist die Basis für eine vertrauensvolle Zusammenarbeit und ein wichtiges Zeichen für die Seriosität der Prop Trading Firma.

Ist Prop Trading in Österreich legal?

Ja – es gibt keinerlei rechtliche Beschränkungen für Prop Trading in Österreich, denn das moderne Prop Trading wird auf Demokonten (virtuell) durchgeführt. Österreichische Trader können also bedenkenlos bei einer Prop Trading Firma ihrer Wahl einsteigen, müssen sich aber des Risikos bewusst sein, wenn die jeweilige Firma außerhalb Österreichs bzw. der EU sitzt. Denn in diesem Fall kann der regulatorische Schutz gegebenenfalls geringer ausfallen.

Auch das Geschäftsmodell von Prop Trading Firmen unterliegt in Österreich keinen gesetzlichen Sonderbestimmungen. Wer also selbst eine Prop Trading Firma in Österreich gründen will, kann dies ohne Einschränkungen tun, solange die grundlegenden Voraussetzungen zur Gründung erfüllt sind.

Prop Trading Steuern in Österreich

Gewinne aus Prop Trading unterliegen in Österreich der Einkommensteuer und nicht der KESt., denn das Prop Trading wird auf Demokonten durchgeführt und es gibt keine Kapitalerträge. Trader arbeiten meist als Selbstständige – ihre Gewinnbeteiligung gilt steuerlich als Betriebseinnahme und muss entsprechend deklariert werden.

Der Grund: Weil Sie nicht mit eigenem Kapital handeln, sondern eine Gewinnbeteiligung aus einer Tätigkeit für ein Unternehmen erhalten. Es handelt sich also nicht um klassische Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden oder Kursgewinne aus privatem Vermögen, sondern um betrieblich erwirtschaftete Einnahmen.

Das bedeutet:

• Die Kapitalertragssteuer (27,5 %) greift nur bei Gewinnen aus privatem Kapital, nicht aber bei Gewinnbeteiligungen ohne eigenes Investment.
• Ihre Einkünfte aus dem Prop Trading gelten in Österreich steuerlich als selbstständige Einkünfte (§ 22 EStG).
• Sie müssen diese in der Einkommensteuererklärung angeben, inklusive aller relevanten Betriebsausgaben (z. B. Gebühren, Software, Weiterbildung).

Wenn Sie regelmäßig für eine Prop Trading Firma tätig sind, sollten Sie sich beim Finanzamt als Einzelunternehmer registrieren lassen und – je nach Umsatzhöhe – prüfen, ob Sie der Umsatzsteuerpflicht unterliegen oder unter die Kleinunternehmerregelung fallen (35.000 € Grenze).

Für alle Einnahmen aus dem Ausland – etwa von FTMO, Apex Trader Funding oder The5ers – gilt zudem das Reverse-Charge-Verfahren: Die Umsatzsteuer wird in diesem Fall vom Leistungsempfänger getragen, nicht vom österreichischen Trader.

Welche Steuern zahlen Prop Trading Firmen?

Gewinne, die Prop Trading-Unternehmen in Österreich aus Börsengeschäften beziehen, unterliegen in Österreich der Kapitalertragssteuer (KESt). Einnahmen aus spekulativen Geschäften (z.B. Forex oder Kryptowährungen) fallen jedoch nicht unter die KESt, sondern werden als normales Einkommen versteuert. Für Firmen in Österreich greift in diesem Fall die Körperschaftssteuer (KÖSt).

Prop Trading Unternehmen genießen eine Reihe steuerlicher Vorteile. Zum Beispiel können sie in der Regel ihre Handelskosten und Ausgaben von ihren Gewinnen abziehen, um die Steuerlast zu reduzieren. Die genauen Details hängen jedoch von der Art der Ausgaben ab und müssen von einem professionellen Steuerberater geprüft werden.

Braucht man ein Gewerbe in Österreich zum Prop Trading?

Ja, wer in Österreich regelmäßig als Prop Trader tätig ist, muss ein Gewerbe anmelden. Denn Prop Trading gilt als selbstständige, wiederkehrende Tätigkeit mit Gewinnerzielungsabsicht – und unterliegt damit der Gewerbeordnung.

Welche Gewerbeform ist geeignet?

Die einfachste Form ist das Einzelunternehmen. Hier ist der bürokratische Aufwand am geringsten und die Anmeldung kostet meist unter 100 Euro.

Alternativ ist auch die Gründung einer GmbH möglich, was jedoch höhere Anforderungen und Kosten mit sich bringt.

Die Anmeldung ist online über das Unternehmensserviceportal (USP) oder direkt bei der zuständigen Bezirksverwaltungsbehörde möglich. Notwendig sind:

• Gültiger Lichtbildausweis
• Meldezettel
• ggf. Nachweis der fachlichen Befähigung (bei reglementierten Gewerben – beim Prop Trading meist nicht nötig)

Umsatzsteuer & Kleinunternehmerregelung

Wenn Ihr Umsatz unter 35.000 € jährlich liegt, können Sie von der Kleinunternehmerregelung profitieren. In diesem Fall sind Sie von der Umsatzsteuer befreit – müssen aber auch keine Vorsteuer geltend machen. Bei höheren Umsätzen ist die Umsatzsteuerpflicht zu beachten (20 % in Österreich).

Reverse-Charge-Verfahren bei ausländischen Anbietern

Wenn Sie für eine Prop Trading Firma mit Sitz im Ausland (z. B. Apex, FTMO oder The5ers) handeln, gilt das Reverse-Charge-Verfahren. Das bedeutet: Die Umsatzsteuer wird vom ausländischen Leistungsempfänger getragen – nicht vom österreichischen Trader. Voraussetzung dafür ist eine gültige UID-Nummer, die beim Finanzamt beantragt werden kann.

Prop Trading vs. Hedgefonds

Prop Trading und Hedgefonds sind beides Formen der Anlageverwaltung, weisen aber einige wesentliche Unterschiede auf. Beim Prop Trading wird das eigene Kapital eines Unternehmens für den Handel an den Finanzmärkten eingesetzt. 

Hedgefonds hingegen sind private Anlagevehikel, die das Kapital einer Vielzahl von Anlegern bündeln, um mit einer breiten Palette von Vermögenswerten zu handeln und dabei eine Vielzahl von Anlagestrategien anzuwenden. Hedgefonds sind in der Regel breiter gestreut und weniger riskant als der Prop Trading Handel, und sie unterliegen einer stärkeren aufsichtsrechtlichen Kontrolle.

Die 5 besten Anbieter für Prop Trading in Österreich

Wer als Österreicher ins Prop Trading starten will, hat ähnlich viele Möglichkeiten wie in den restlichen Ländern der EU. Dabei gibt es meistens nur marginale Unterschiede, die ein österreichischer Wohnsitz hervorbringen kann. Folgend stellen wir die besten Prop Trading Österreich Unternehmen kurz vor.

1. SabioTrade

Unser Testsieger SabioTrade bietet die besten Konditionen, um schnell profitabel zu werden. Prop Trader dürfen dort bis zu 90% ihrer Gewinne behalten und die Challenge ist mit einem Profitziel von 10% ohne Zeitlimit auch für Anfänger realistisch.

Auch in puncto Weiterbildung macht SabioTrade es Einsteigern leicht: Gegen einen geringen Aufpreis (ab $ 6,93) stehen eine Reihe professioneller Weiterbildungskurse zur Verfügung, mit denen Trader in wenigen Wochen Grundlagen und langfristig profitable Strategien lernen.

Insgesamt gibt es fünf verschiedene Kontotypen mit einem großzügigen täglichen Drawdown von 5% sowie 6% Maximalverlust. Auszahlungen sind auf Wochenbasis möglich und setzen keine Mindesthandelstage voraus.

Das kleinste Modell ist mit einer monatlichen Gebühr von $119 relativ günstig. Wir empfehlen jedoch das Advanced-Modell, um den 90%-Profit-Split zu erhalten, ohne übermäßig hohe Gebühren zu zahlen.

Für das Trading selbst stellt SabioTrade eine hauseigene Plattform für Desktop und als App für Android/iOS zur Verfügung, die direkt aus dem Dashboard zugänglich ist. Der „SabioTraderoom“ bietet Zugang zu über 250 Assets, die sich über alle wichtigen Märkte erstrecken:

• Forex
• Krypto
• Aktien
• Indizes
• ETFs
• Rohstoffe

Professionelle technische Analysen, sauberes Risikomanagement und komfortable Order-Platzierung sind dank der umfangreichen Tools und Funktionen kein Problem. Geboten sind unter anderem über 100 Indikatoren, Order-Platzierung mit SL und TP direkt aus dem Chart und anpassbare Analysevorlagen.

Unser Fazit: Kein uns bekannter Anbieter bietet so großzügige Konditionen wie SabioTrade. In Kombination mit seiner professionellen Trading-Plattform, den günstigen Gebühren und dem hohen Profit-Split ist SabioTrade in unserer Erfahrung der beste Anbieter für Prop Trader in Österreich.

Vor- und Nachteile von SabioTrade

2. Apex Trader Funding

Das erst 2021 gegründete Unternehmen Apex Trader Funding ist innerhalb kürzester Zeit zu einer der erfolgreichsten Prop Trading Firmen weltweit aufgestiegen. Das liegt vor allem an den sehr attraktiven Konditionen, zu denen Trader hier ihre Karriere auf das nächste Level bringen können:

• 100% Auszahlungsrate für Accounts bis 25.000 USD
• 90% Auszahlungsrate für Accounts über 25.000 USD
• Keine täglichen Drawdowns
• Keine Auszahlungslimits
• Teilnahme ab 147 USD/Monat

Wer Ahnung vom Trading hat, dem dürfte es bei Apex Trader Funding nicht allzu schwer fallen, ernsthafte Gewinne zu erwirtschaften. Das garantieren die ungewöhnlich großzügigen Auszahlungsraten und die vergleichsweise geringen Teilnahmegebühren.

Auch bei der Auswahl handelbarer Märkte lässt das Unternehmen seinen Tradern viel Freiraum. Zur Verfügung stehen Futures auf Indizes, Zinsen, Währungen, Energie, Edelmetalle und Kryptowährungen. Zudem ist es auch möglich, Mini-Kontrakte wie den Micro E-Mini S&P 500 oder E-Micro EUR/USD zu handeln. Bei einer derart großen Auswahl sollte für wirklich jeden Trading-Typen etwas dabei sein.

Kontomodelle bei Apex Trader Funding

Das Konzept von Apex Trader Funding ist verlockend einfach und zugleich attraktiv. Wer einen Account eröffnen möchte, zahlt eine monatliche Gebühr zwischen 118 und 397 USD pro Challenge, je nachdem, mit wie viel Kapital er handeln möchte. Insgesamt stehen bei Apex Trader Funding 7 verschiedene Accountgrößen zur Verfügung.

Accountgröße:	Challenge-Gebühr (Intraday-Trail-Variante)	Challenge-Gebühr (EOD-Trail-Variante)	Gewinnziel:	Max. Drawdown:
25.000 USD	118 USD	177 USD	1500 USD	– 1000 USD
50.000 USD	131,33 USD	199 USD	3000 USD	– 2000 USD
100.000 USD	198 USD	297 USD	6000 USD	– 3000 USD
150.000 USD	264,67 USD	397 USD	9000 USD	– 4000 USD

Wie die Tabelle zeigt, sind die Preise für die Teilnahme sehr fair gehalten und sollten für jeden Trader machbar sein. Jeder Account durchläuft zunächst eine „Evaluation“-Phase, innerhalb derer der Trader das jeweilige Gewinnziel erreichen muss, ohne den maximalen Drawdown zu treffen, um einen langfristigen Vertrag von der Firma zu erhalten.

Die Gebühren sind einmalig und berechtigen zu einer 1-monatigen Challenge. Nach bestandener Challenge fallen keine monatlichen Gebühren an, sondern nur eine einmalige pauschale Aktivierungsgebühr von 99 $.

Insgesamt überzeugt Apex Trader Funding in nahezu allen Aspekten mit hervorragenden Konditionen und Voraussetzungen für Trader, die in ihrer Karriere durchstarten wollen. Den ersten Platz und damit unsere Top-Empfehlung hat sich das Unternehmen daher zu 100% verdient.

Vor- und Nachteile von Apex Trader Funding

3. The Trading Pit

The Trading Pit ist eine Prop Trading Firma mit Sitz in Liechtenstein. Das Unternehmen verfolgt dabei mit seinen Prop Tradern das Ziel, den Börsenhandel zu demokratisieren.

Um dies zu erreichen, helfen sie Tradern dabei, Potenziale auszuschöpfen, Trades besser zu positionieren und Wissen zu erlangen. Damit dies gelingt, setzt The Trading Pit auf robuste und moderne Technologien und einem breiten Angebot an Weiterbildungsmöglichkeiten.

Der Erfolg des einen Traders soll auch der Erfolg des anderen sein, so die Philosophie von The Trading Pit.

Vor- und Nachteile von The Trading Pit

4. IQ Capital

IQ Capital ist die beste Anlaufstelle für Prop Trading mit Krypto-Assets. Der Anbieter ermöglicht Zugang zu allen wichtigen Kryptowährungen – andere Märkte wie Forex und Aktien sind per CFD oder Futures handelbar.

Je nach Kontomodell haben Prop Trader bei IQ Capital die Auswahl zwischen vier verschiedenen Handelsplattformen:

• Volumetrica (Krypto-Kontomodell)
• ATAS (Futures-Kontomodell)
• Deepchart (Futures-Kontomodell)
• Quantower (Futures-Kontomodell)

Diese gehören zu den besten auf dem Markt, allerdings könnten sich Anfänger mit der Komplexität der Plattformen schwertun. Dass IQ Capital vor allem fortgeschrittene Trader ansprechen will, zeigt sich auch an dem bescheidenen Weiterbildungsangebot.

Auch die Verlustlimits sind definitiv nichts für Anfänger: Der Drawdown von 0,5 % – 1 % pro Einzeltrade ist ohne sehr genaues Risikomanagement schnell überschritten. Hinzu kommt ein fixer maximaler Drawdown von 3.000 $ – 6.000 $ (je nach Kontomodell) – hier ist also strikte Positionsgrößenkontrolle gefragt.

Prop Trader können zwischen einer klassischen 1-Step-Challenge und einem Instant-Funding-Modell wählen. Die Challenge ist mit einem Profit-Ziel von nur 8% leicht zu meistern. Zwar gilt hier das Zeitlimit von 1 Monat, dieses lässt sich jedoch gegen Aufpreis von 39 $ beliebig verlängern.

Die ersten 10.000 $ Gewinn dürfen Trader bei IQ Capital zu 100% behalten. Danach gilt ein Profit-Split von 80%, was unserer Erfahrung nach überdurchschnittlich gut ist.

Da sich IQ Capital als krypto-natives Unternehmen versteht, sind Auszahlungen grundsätzlich nur in BTC, ETH, USDT und USDC möglich. Dafür sind die Auszahlungsregeln sehr flexibel: Payouts können täglich beantragt werden, sobald mindestens 10 aktive Handelstage im Account vorliegen.

Insgesamt können wir IQ Capital jedem erfahrenen Trader empfehlen, der sich für Krypto-Märkte interessiert. Anfänger hingegen könnten sich von den strengen Regeln und komplexen Handelsplattformen schnell überfordert fühlen.

Vor- und Nachteile von IQ Capital

5. Instant Funding

Wer sein Konto sofort kapitalisieren will, ohne erst langwierige Challenge-Evaluationen zu durchlaufen, ist bei Instant Funding an der richtigen Adresse. Die Instant-Funding-Kontogrößen reichen von 625 $ bis 300.000 $ – hier wird also jeder Geschmack und jede Erfahrungsstufe bedient.

Neben den drei verschiedenen Instant-Funding-Kontomodellen gibt es auch vier Varianten mit 1-Step oder 2-Step-Challenge. Von diesen überzeugte uns vor allem das Two-Phase-Max-Modell mit einem Profit-Split von 95%.

Je nach Kontomodell liegt der maximale Drawdown zwischen 8 % und 10 %, während der tägliche Verlust auf 3–5 % begrenzt ist. Diese Risikoparameter bewegen sich im branchenüblichen Bereich und bieten genügend Spielraum für verschiedene Trading-Strategien vom Daytrading bis zu längerfristigen Positionen.

Bei der Trading-Infrastruktur und Produktauswahl ist Instant Funding durchschnittlich aufgestellt: Trader können entweder über MetaTrader 5, cTrader oder Match-Trader handeln. Die Marktauswahl beinhaltet Forex, Indizes, Rohstoffe und Kryptowährungen. Der Aktienhandel ist bei Instant Funding leider nicht möglich.

Sehr positiv fällt jedoch das Scaling-Programm von Instant Funding auf: Wer über mehrere Monate hinweg konstant profitabel handelt, kann sein Handelskapital Schritt für Schritt erhöhen und langfristig mit deutlich größeren Kontogrößen traden. Auf diesem Weg sind Kontogrößen von bis zu 1.280.000 $ möglich.

Insgesamt ist Instant Funding eine sehr interessante Option für Trader, die sofort mit finanziertem Kapital handeln möchten oder nach einer Alternative zu klassischen Challenge-Modellen suchen. Die flexible Kontostruktur, das starke Scaling-Modell und der hohe Profit-Split machen den Anbieter zu einer attraktiven Ergänzung im Prop-Trading-Markt.

Vor- und Nachteile von Instant Funding

Prop Trading Strategien

Prop Trading Firmen verwenden unterschiedlichste Strategien, um an den Finanzmärkten Gewinn zu schlagen. Meistens zeichnen sich die Firmen auch dadurch aus, dass sie der Strategie treu bleiben und die Händler diese Strategien befolgen müssen. Einige bekannte Strategien von Prop Trading Firmen werden folgend kurz erläutert.

Arbitrage Trading

Arbitrage Trading beschreibt das Ausnutzen von Preisunterschieden zwischen verschiedenen Märkten oder Finanzinstrumenten. Ein Prop Trading Unternehmen kann mit dieser Strategie das gleiche Wertpapier auf verschiedenen Märkten kaufen und verkaufen, um von den Preisunterschieden zu profitieren.

Ein einfaches Beispiel wäre das Kaufen von Aktien auf einem Markt, wo sie billig sind und gleichzeitiges Verkaufen auf einem anderen Markt, wo sie teurer sind. Auch wäre das Ausnutzen von Preisunterschieden zwischen verschiedenen Währungen, indem man eine Währung zu einem niedrigeren Wechselkurs kauft und zu einem höheren Wechselkurs verkauft, ein geläufiges Beispiel.

Eine andere Art vom Arbitrage Trading wäre die statistische Arbitrage. Dabei werden historische Preis- und Volatilitätsdaten verwendet, um Muster in den aktuellen Kursen zu erkennen und somit Preisunterschiede vorherzusagen. 

Trendfolge

Trendfolge Trading beschreibt eine der gängigsten Strategien im Prop Trading und bezieht sich auf das Identifizieren von Trends in Kursen und das Handeln in diese Richtung. 

Prop Trader verwenden dabei technische Indikatoren wie gleitende Durchschnitte, die zeigen, ob der Kurs eines Finanzinstruments sich gerade in einem Aufwärtstrend oder einem Abwärtstrend befindet. Sobald ein Trend identifiziert wurde, gibt es verschiedenste Strategien, um von ihm zu profitieren.

Indikatoren, die Händler verwenden können, um Trends zu identifizieren, gibt es dabei sehr viele. Dazu zählen unter anderem der Relative Strength Index (RSI), Moving Average Convergence Divergence (MACD) oder Bollinger Bänder.

Quantitative Strategien

Quantitative Strategien sind sehr komplexe Strategien, die meistens spezifisch von Prop Trading Firmen entwickelt werden und meistens nur mit einer Ausbildung gemeistert werden können. Dabei handelt es sich um Strategien, die auf Mathematik und Statistik basieren und vor allem historische Daten auswerten. Einige Beispiele für quantitative Handelsstrategien sind:

• Statistische Arbitrage: Diese Strategie gehört zum Arbitrage Trading und nutzt die statistischen Beziehungen zwischen verschiedenen Finanzinstrumenten aus. Dabei nutzt man Daten, um auf zukünftige Arbitrages zu spekulieren. 

• Algorithmisches Handeln: Dies beinhaltet die Entwicklung von Algorithmen, um Entscheidungen über den Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten zu treffen. Dabei können beispielsweise von Händlern Algorithmen für den MetaTrader 4 oder MetaTrader 5 entwickelt werden, die dann Anwendung finden.

• Maschinelles Lernen: Dieser Punkt geht Hand in Hand mit dem algorithmischen Handeln. Oft verwenden Prop Trading Firmen die Daten aus den Trades der Händler, um die eigenen Strategien zu verbessern und neue Modelle zu entwickeln. Dabei kommt häufig maschinelles Lernen zum Einsatz. 

• Quantitatives Portfoliomanagement: Bei dieser Methode werden statistische Prinzipien verwendet, um das Risiko-Rendite-Profil des Portfolios zu optimieren und die Diversifikation zu maximieren. 

Quantitative Handelsstrategien können sehr komplex sein und viel Zeit, Ressourcen und Fachwissen erfordern, um erfolgreich umgesetzt zu werden. Oftmals überlassen Prop Trading Firmen den Händlern diese Aufgabe. Jedoch gibt es auch Firmen, die für die Verbesserung der Strategien Spezialisten im Hause haben.

Hochfrequenzhandel (HFT)

Der Hochfrequenzhandel (HFT) ist eine spezielle Art des Algorithmenhandels, bei dem Computer verwendet werden, um in sehr kurzen Zeiträumen große Mengen an Finanzinstrumenten zu kaufen und zu verkaufen. Dabei werden innerhalb von Millisekunden Tausende Aufträge ausgeführt. In diesem Falle ist es die Aufgabe der Prop Trader, diese Systeme stetig anzupassen und zu überwachen.

HFT Trading muss sich jedoch ständiger Kritik stellen, da es von vielen als destabilisierende Kraft auf den Finanzmärkten angesehen wird und manche argumentieren, dass es die generelle Liquidität erhöht. In manchen Ländern wurden daher Regulierungen erlassen, um den Handel mit HFT zu limitieren.

Event-Driven Trading

Beim Event-Driven Trading handelt es sich um eine Strategie, bei der Händler auf Ereignisse wie Unternehmenszusammenschlüsse, Übernahmen, Fusionen und andere Unternehmensnachrichten spekulieren. Diese Ereignisse haben meistens Auswirkungen auf den Preis von Aktien.

Beispielsweise kann ein Händler darauf spekulieren, dass der Aktienkurs eines Unternehmens steigen wird, nachdem bekannt wurde, dass es von einem anderen Unternehmen gekauft wird oder aber ein Star-Investor viele Anteile gekauft hat. In solchen Fällen sind Geschwindigkeit und das ständige Überwachen von aktuellen News der Schlüssel zum Erfolg.

Short Selling

Beim Short Selling verkaufen Händler Finanzprodukte, die gar nicht im Besitz der Händler befinden, stattdessen werden sie geliehen und direkt verkauft. Der Händler spekuliert darauf, dass der Preis des Finanzinstruments sinken wird und er das Produkt später zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen kann. Die Differenz ist dabei der Gewinn.

Wenn ein Händler beispielsweise eine Aktie shortet, verkauft er eine Aktie, die er sich von einem anderen Marktteilnehmer geliehen hat. Der Händler setzt darauf, dass der Aktienkurs sinkt, sodass er die Aktie zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen und an den ursprünglichen Eigentümer zurückgeben kann. Short Selling ist jedoch ein riskantes Unterfangen und bedarf viel Erfahrung, da der Verlust des Händlers theoretisch unbegrenzt sein kann, wenn der Preis des Finanzinstruments anstatt zu sinken steigt.

Prop Trading Strategien Fazit

Es gibt noch viele andere Handelsstrategien, die von Prop Trading Firmen verwendet werden. Beachten Sie jedoch, dass jede Handelsstrategie Risiken birgt und dass es keine Garantie für den Erfolg gibt, egal wie renommiert die Prop Trading Firma ist. Oftmals müssen Anleger bei Prop Trading Firmen die Strategien der Firma 1:1 einhalten und dürfen nicht eigene Strategien verwenden.

Fazit – Karrieremöglichkeit für Amateur-Trader aus Österreich

Prop Trading stellt eine besonders interessante Karrieremöglichkeit für Leute dar, welche hauptberuflich im Trading tätig sein wollen. Was einen besonders hohen Anreiz liefert, ist der Fakt, dass man bis zu 80 % der erwirtschafteten Profite mitnehmen kann, oftmals wird auch ein Grundgehalt ausgezahlt. 

Jedoch ist der Weg des Prop Traders kein einfacher. Man muss bereits beweisen können, dass man Ahnung hat von dem, was man tut. Hat man dies aber geschafft, befindet man sich im besten Pfad, um einer Karriere nachzugehen, wo vor allem Wert auf Resultate und weniger Wert auf investierte Zeit gelegt wird.

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